Volkswagen är under hård press och har kostnader som ligger mer än 30 procent högre än hos konkurrenterna.
Det uppger koncernchefen Oliver Blume i ett brev till de anställda som skickades ut i fredags, och som Reuters tagit del av.
Han varnar också för att problemen i bilindustrin kommer förvärras och intensifieras under de kommande åren, och det kommer krävas stora sparåtgärder för att öka lönsamheten.
”Situationen är mer än kritisk”, skriver Oliver Blume.
Volkswagens problem beror bland annat på hård konkurrens från kinesiska biltillverkare, vikande vinstmarginal på bilförsäljningen i Kina och höga strafftullar i USA.
För att spara pengar ska Volkswagen lägga ned flera modeller och det finns även uppgifter om att ett antal fabriker ska stängas.
